2008.06.30(Mon) | ＮＹダウ | CM (0) | TB (0)
6月30日のバロンズでは米金融株がさらに40～50％下落する可能性があるという。米シティグループは17.27ドルだが、10ドルまで下落する可能性があるとしている。また、メリルリンチは32.70ドルから20ドルに下落するリスクがあるという。
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2008.06.30(Mon) | 未分類 | CM (2) | TB (0)
なんだかんだと言いながら今年も半分が過ぎようとしている。今年はここまでまったく良いところが無かった。私の場合は去年も前半はまったく動きが無かったのだが、つまり去年の利益のすべては年後半のものであった。今年はそのすべてを吹き飛ばして後半がスタートする。あまり気分の良いものではないが、いつまでもこの状態が続くとは思ってはいない。しかし、本当に7～8月が大きな転換点になるかもしれない。
2008.06.29(Sun) | 商品 | CM (2) | TB (0)
いよいよ明日、日本にSPDR Gold Shatesが上場となる。待望の金の裏づけのある金ETFの登場である。ただ値決めだが、ロンドン金値決めとなっており、管理会社の所在地がニューヨークになっているのにロンドン価格とはこれいかにと言った感じである。ロンドン金値決めのメンバー5社が記載されているが、The Bank of Nova Scotia-Scotia Mocatta、Barclays Bank plc、Deutsche Bank AG、HSBC Bank USA、Societe Generaleとなっている。
2008.06.29(Sun) | 商品 | CM (2) | TB (0)
米下院にてエネルギー投資制御法案が可決されたというニュースが流れている。このあと米上院で可決されたあと大統領の承認が必要なのでまだ先の話ではあるが、どういう結末になるのか興味深い。原油価格はまったく涼しい顔で上昇しているが、事と次第によっては大きな影響が出る事もあると思う。ここ最近の原油価格の高騰はヘッジファンド、年金基金、投機筋の取引が原因であるとされている。原油に流入している資金が行き場を失ったら何処へ行くだろうか？
2008.06.29(Sun) | 紫金 | CM (0) | TB (0)
世界の金ETFの中で大きく残高を減らしていたのはアメリカのSPDR Gold Sharesだけである。3月17～18日の663.83トンをピークにドンドン残高を減らしていた。底は4月29日～5月5日の580.45トンでその後反転しているが、実に83.38トンが売却されていたわけである。5月は一進一退でたいして増えていない。6月も似たようなものだが、先々週から先週にかけてはっきりとした買いが入り始めている。この2週間で占めて38.85トンの買いである。6月29日の現時点で644.16トンの残高であり、よくぞここまで戻したと思う。私がいつも記載しているのは世界のSPDR Gold SharesとGold Bullion SecuritiesとCOMEX Gold Trustの総合計であるので間違えないように。
2008.06.29(Sun) | 紫金 | CM (0) | TB (0)
6月 London NY(COMEX)
2008.06.28(Sat) | 紫金 | CM (2) | TB (0)
現在、南甘粛省の陽山にある金鉱山の権益の落札をやっていたのだが、残念なことに紫金は負けてしまったようである。ここはかなり大型の鉱山で落札に参加していた企業はChina National Gold Group、Shandong Gold-Mining、Zijin Mining Group、Zhaojin Mining Industryの4社である。今回21億8000万元で落札したのはChina National Gold Groupであった。つまり国に持っていかれた形になる。この金鉱山は確定埋蔵量が308トンとかなり大規模であり、世界でも6番目の大きさに位置する。国が持っていったというのはインチキの匂いもするのだが、まあ致し方ないか。
2008.06.28(Sat) | 紫金 | CM (0) | TB (0)
どうやら金相場がやってきたような気がする。高まる原油価格などに対するインフレーションヘッジとしてゴールドが復活を遂げた。ジェームス・ターク氏は来月ゴールドは1000ドルを回復するかもしれないと言う。そしてもう1つのゴールドを刺激する要因はドルに対する危機である。更なる住宅価格下落から来る信用不安の爆発によりドルは今までに無い窮地に立たされている。通貨に対する不安は資金をゴールドに向かわせる。
＊金ETF残高797.71トン＋61.23トン（6/28現在）
2008.06.27(Fri) | 紫金 | CM (8) | TB (0)
昨夜は世界の金鉱株は暴騰していた。私の持っているキンロス・ゴールドは11.76％、パン・アメリカン・シルバーも7.74％の上昇と凄い上がり方だった。ダウ暴落の反対側で物凄い急騰劇を演じていたのだ。しかし、香港市場の紫金は3.156％の上昇で動きはもう1つである。世界の金鉱株の中では戻しが一番悪い。今期決算の状況的には紫金は最も良い部類に入ると思うが、市場のセンチメントが悪いという事か？
2008.06.27(Fri) | ＮＹダウ | CM (2) | TB (0)
ゴールドマン・サックスは初めからこのタイミングでダウを潰しにかかるつもりだったのか？自動車各社の引き下げは効いた。ダウの下げ幅を見て驚いたが、そのお陰で実物資産へのシフトが早まりそうだ。ゴードマン・サックス自身も動くかどうかが問題だな。今のところ原油だけ目立つがゴールドも買い始めて欲しいところだ。しかし昨夜の原油とゴールドの急騰にはびっくりした。
2008.06.26(Thu) | 紫金 | CM (2) | TB (0)
昨日、豊島逸夫氏の記事でベトナムの金輸入一時停止というのがあった。ベトナムのインフレはかなり厳しいらしく富裕層が購入するゴールドにより貿易収支の赤字幅がかさんでいくようだ。そのため金輸入を緊急停止するとは凄い事である。すでに金輸入量は1～3月で71％増の36.8トンで急上昇中。これが普通の動きだと思うのだが、中国も同じような動きになると思う。
2008.06.25(Wed) | 紫金 | CM (0) | TB (0)
スタンダードバンクは貴金属市場で工商銀行と協力して中国の市場により多くの貴金属を供給することになるらしい。スタンダードバンクは南アフリカ全土にネットワークを張巡らしているロスチャイルド系の銀行である。もちろん貴金属鉱山の大半を押さえている金融機関でもある。一昔前は通称、植民地銀行と呼ばれていた銀行である。工商銀行はすでに紫金鉱業とともに南アフリカではスタンダードバンクとは提携関係にあることもあり、別におかしなことではない。今後中国で金取引が本格化した場合、現状においても国内では供給が足らない状態であるため輸入ルートを確保する必要からの国内での協力体制と思われる。
2008.06.24(Tue) | 紫金 | CM (6) | TB (0)
「金投資で稼ぐ」 桑原誓史著 明日香出版社 1600円
まだ読んでないんだが、パラパラッと見たところ非常に良くできている。これから金投資の勉強をしようという初心者にも良いし、ある程度経験のある人にも知識の確認のための一冊としても使える。金鉱株関連の解説や若干の銘柄紹介もある。紫金も載っているので是非見て欲しい。当ブログの推薦図書に指定したい。
2008.06.24(Tue) | 紫金 | CM (0) | TB (1)
一部の投資家はゴールドが上昇を始めると思い始めているようだ。メディアの反応などを見ても世論的にもこれから大幅な原油価格の急騰は社会的に反するという風潮となってきた。少しずつではあるが、ゴールドにも資金が入り始めそうな感じがしてきた。金ETFの動きも荒っぽいが買われ始めているのは良い兆候である。
2008.06.23(Mon) | 経済 | CM (2) | TB (0)
何処を見ても原油高騰のニュースばかりだ。原油高騰が原因で景気に影響が出るといっているが、問題をすり替えようとしているように見える。住宅問題から来る信用収縮は忘れてはならない事である。だがこの状態のままであればやるやらないは別にして利上げをしますよという雰囲気にはなる。とりあえず動けないけどインフレ懸念があるからそのうちに利上げするかもしれないよ、と鎌をかけておく。つまり口先介入でドル安を牽制しておくやり方かな。今はゴールドには上がってもらっては困る状況である。と言ったそばから金価格急落・・・。
2008.06.22(Sun) | 経済 | CM (2) | TB (0)
米住宅価格の下落が止まらない。モノラインの格下げも相まって状況は悪化している。当然これらの要因により、債務担保証券もその価値が下がることになる。米大手金融機関はかなりの増資をしてきているが、再び増資を余儀なくされる。この状況が年内は継続すると多分もたないと思う。どこかで公的資金の大幅な投入をしなければならなくなると見ている。それはどこでなのか？
2008.06.22(Sun) | 紫金 | CM (0) | TB (0)
6月 London NY(COMEX)
2008.06.21(Sat) | 紫金 | CM (9) | TB (0)
今週の金ETFの動きはおかしいと思う。盛んに増えたり減ったりしているが、なんなんだ。
2008.06.20(Fri) | 紫金 | CM (2) | TB (0)
何故、このタイミングで強気な金価格予想が出だしたのか？金価格は現在ボックス相場で冴えない展開だ。予想するとしても普通に考えれば1000～1200ドルぐらいが真っ当なセンだと思うが、なんで20000ドルとか8500ドルとか今のレベルからはありえない予想が出たのか？
2008.06.19(Thu) | 紫金 | CM (2) | TB (0)
今度はSchroder Investment Managementが金価格5000ドルの予想を出してきた。世界の人口の3分の2が10％以上まで上がっているインフレ率に対処して投資家は保護のためにゴールドに振り向いていると言う。ちょっと景気が良すぎないか？こういったニュースが立て続けに出てくると逆に不安になってくるな。
2008.06.18(Wed) | 紫金 | CM (4) | TB (0)
驚いたことにゴールド8500ドルではなくて20000ドルという予想があるみたいだ。住宅市場の崩壊から来る信用危機を食い止めるためにFRBはペーパーマネーの総額を増やしている。FRBだけではなくECBも同様であるが、世界的にマネーサプライは増えていると思う。紙幣の量を20倍に増やすならば金の価格は20倍に上がらなければならないという。世界のすべての紙幣の価値を合計すると100兆ドルぐらいになるらしい。現存するゴールドの総量は50億オンスである。金の理論的な公正価格は100兆ドルを50億オンスで割ることによって算出される。答えは1トロイオンスあたり20000ドルという。もちろん1トロイオンス20000ドルに達するにはゴールドのために人々は紙幣に対する信頼を失わなければならない。さすがにこれ以上の予想は出ないと思うが、立て続けに景気の良い話だこと。
2008.06.18(Wed) | 資源 | CM (4) | TB (0)
またgold to oil ratioのニュースであるが、この40年間の平均gold to oil ratioは15倍である。つまり原油100ドルに対してゴールド1500ドルでなければならない。今の水準では原油135ドルに対してゴールドは2000ドルを超えてしまう。この状況はいつか訂正されると思うが、問題はどちらが正しいのかという事。ゴールドが正しいのであれば今の水準880ドルに対して原油は60ドルぐらいまで下げなければならないが、それはないだろう。いくら下がっても80～90ドルが限界だろう。いや100ドル以下はないのかもしれない。歴史は繰り返される。いずれ急速に訂正される動きが出てくるだろう。
2008.06.17(Tue) | 紫金 | CM (12) | TB (0)
どうにも退屈で面白いニュースはないかと探してしまうことが多い今日この頃である。やっぱりゴールドマニアとしては景気の良いニュースを期待する。しかしあまりにもかけ離れた事を書くとバカ扱いされそうで嫌なのだが、ちょっと書いてみよう。出張に行く前に見かけていたのだが、記事にするのをためらっていたものだ。
2008.06.16(Mon) | 紫金 | CM (0) | TB (0)
今日帰宅したら大きくゴールドが上昇している事に気がついた。下げるも上げるも相変わらず値動きが大きい。誰が動かしているのか？他のサイトではインドなどの現物買いではなくて金鉱山会社のヘッジ買戻しだと書かれているが、今日の日中の買われ方だとそんな感じがする。単なる勘ではあるのだが。そしてまた下げていく。この繰り返し相場が続く。かなりのヘッジが解消されていると予想しているが、この結果が分かるのは来月の中旬以降である。
2008.06.15(Sun) | 紫金 | CM (2) | TB (0)
原油に比べてゴールドが冴えないのは何故か？理由はいくつかあるようである。アナリストの一部は金価格の回復について懐疑的である。それは金の最大の市場と言われるインドの需要が弱いままである事に関連する。また、ゴールドマンサックスと一部の経済学者は12ヵ月の期間にわたって米国の経済が回復して通貨が強くなり始めると予想している。そのためゴールドマンサックスは3ヵ月後の金価格を1オンスにつき860ドルまで予想を引き下げてきている。
2008.06.15(Sun) | 紫金 | CM (2) | TB (0)
6月 London NY(COMEX)
2008.06.14(Sat) | 資源 | CM (0) | TB (0)
原油高騰の実行犯は誰なのか？誰もが思っていると思うが、原油投機家は大銀行であるという記事を見かけた。最大の投機家の何人かはウォール街の銀行家だと言う。実名を挙げるとゴールドマンサックス、モルガンスタンレー、ドイツ銀行などが挙げられている。彼らは石油貯蔵センター、オイルパイプライン、電気発電所とガソリン精製所を所有することから、彼らは支配の垂直的統一を確保しているため投機家としての厳しい影響力で効果的にエネルギー市場をコントロールすることができるらしい。今後出来るだろう新しい原油取引規則では彼らに対して監査機関は違反を実施しないだろうと言う。
2008.06.14(Sat) | 紫金 | CM (0) | TB (0)
日本にもいよいよ本物の金ETFが登場するというニュースが流れている。今までの金ETFは金リンク債であったが、今度のモノは金の裏づけのある本物の金ETFである。6月30日にスタートする予定らしい。最近の金価格は原油と違いボックスをさまよっているが、購入するのにはタイミングが良いと思う。日本にも金ブームがやってくるだろうか？
2008.06.14(Sat) | その他 | CM (10) | TB (2)
東京出張も終わり昨日帰って来ましたが、もうくたくたです。そんな中、12日にヴぁるさんのご好意で東京にてオフ会を開催していただきました。総勢12名も集まっていただき楽しいひと時を過ごす事ができました。みなさん、本当にありがとうございました。驚いたのは特別ゲストとして亜州IRの又井社長までお越しいただけるとは感謝この上ない。やっぱりたまに投資仲間で集まって意見交換するのも良いものである。人それぞれ相場感も多少の違いはあるだろうし、人の意見を聞くのも良かったと思う。と言いながら喋ってばかりだったかもしれないが・・・。よし、これからは大人しくしていよう。
2008.06.11(Wed) | 紫金 | CM (0) | TB (0)
上の表は XAU Gold Ratio である。毎年の金価格の上昇に対して金鉱株はそれ以上のリターンをもたらすことが分かる。今のXAU（金鉱株指数）は金価格に対して割安な水準と言える。XAU/Goldが0.21で去年の金価格急騰前の0.19とそれほど変わらない。つまり今の水準でも大きな上昇があっても不思議はない。また、紫金などは逆に今年は下げが大きかった事から恐らく去年の8月16日の水準よりも割安と言える。
＊6月12日、13日は東京出張のためブログの更新は休止いたします。
